美股交易常說的買Call和賣Call有什么區(qū)別？呼叫應(yīng)參考呼叫選項。期權(quán)是指合同雙方在未來某一特定時間以及在此之前購買或出售約定資產(chǎn)的權(quán)利。當(dāng)我們看好一個目標(biāo)時，以納斯達克指數(shù)為例，我們可以購買相應(yīng)的

美股交易常說的買Call和賣Call有什么區(qū)別？

呼叫應(yīng)參考呼叫選項。

期權(quán)是指合同雙方在未來某一特定時間以及在此之前購買或出售約定資產(chǎn)的權(quán)利。

當(dāng)我們看好一個目標(biāo)時，以納斯達克指數(shù)為例，我們可以購買相應(yīng)的看漲期權(quán)。期權(quán)都有剩余期限。期限越長，期權(quán)的內(nèi)在價值越高。假設(shè)我們選擇一個期限為3個月，納斯達克指數(shù)為12000點（當(dāng)前指數(shù)為10000點）的看漲期權(quán)。如果指數(shù)在到期日之前已經(jīng)超過12000點，那么期權(quán)就可以行使，超出的部分就是收益，也叫實物期權(quán)。相反，如果指數(shù)總是低于12000點，那么期權(quán)到期后就沒有辦法行權(quán)。如果該值為0，則為虛擬選項。

要購買看漲期權(quán)，您只需支付期權(quán)費。風(fēng)險是有限的（如果你犯了錯誤，你只會失去期權(quán)費），收入是無限的（如果你看到正確的增加，你會得到自己的收入）。

如果您對市場表現(xiàn)不樂觀，您也可以出售看漲期權(quán)并賺取期權(quán)費，但您必須承擔(dān)很大的風(fēng)險。如果市場上漲，超過12000點，例如，到20000點，支付給對方的金額是非常巨大的。

所以看跌期權(quán)收益有限（期權(quán)費一定），風(fēng)險無限（上漲空間無限）。

更經(jīng)典的是布萊克·斯科爾斯，這個公式在我的大學(xué)考試中，讓我心碎。

從上面的介紹中，您將有一個問題。既然看漲期權(quán)具有有限的風(fēng)險和無限的回報，誰來賣呢？

這需要對期權(quán)進行嚴格的定價計算。如果公式太復(fù)雜，我們就不介紹了。我們將主要考慮無風(fēng)險利率、時間價值等。這樣計算的結(jié)果將使一些機構(gòu)愿意向投資者出售適當(dāng)?shù)钠跈?quán)。從本質(zhì)上講，概率和收益率仍然需要匹配。