P2P平臺(tái)的本質(zhì)是什么？從理論上講，P2P的本質(zhì)是民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)。首先，管理層也應(yīng)該認(rèn)為，與不透明的民間借貸相比，這種P2P方式將民間借貸公之于眾，在統(tǒng)計(jì)上是可以管理的，有利于規(guī)范民間借貸行為。然而

P2P平臺(tái)的本質(zhì)是什么？

從理論上講，P2P的本質(zhì)是民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)。首先，管理層也應(yīng)該認(rèn)為，與不透明的民間借貸相比，這種P2P方式將民間借貸公之于眾，在統(tǒng)計(jì)上是可以管理的，有利于規(guī)范民間借貸行為。

然而，P2P有一個(gè)致命的核心問(wèn)題，即平臺(tái)是否承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。根據(jù)P2P的設(shè)計(jì)理念，平臺(tái)不應(yīng)該承擔(dān)保證責(zé)任，因?yàn)槠脚_(tái)根本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制能力。所謂“大數(shù)據(jù)風(fēng)控”是少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的核心寶藏。由于P2P不可能實(shí)現(xiàn)所有數(shù)據(jù)的共享，因此，這些P2P公司花費(fèi)大量資金購(gòu)買的數(shù)據(jù)實(shí)際上是沒(méi)有手腳的浪費(fèi)。如果平臺(tái)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，幾乎是為借款人補(bǔ)足，肯定是虧損業(yè)務(wù)。

但是，如果您的P2P平臺(tái)不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，則沒(méi)有貸款人愿意出借。傳統(tǒng)的民間借貸是熟人的借貸（高利貸除外）。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，誰(shuí)也不知道是誰(shuí)。為什么人們?cè)敢饨桢X給別人？這個(gè)問(wèn)題關(guān)系到P2P平臺(tái)的生存，因此平臺(tái)只能找到一種滿足貸款人要求的方式，即承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，進(jìn)而找到一種控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的方式。

平臺(tái)如何控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)？?jī)煞N方式：資金池和自籌資金。資金池的含義是假設(shè)借入的資金有的已經(jīng)歸還，有的還沒(méi)有歸還，那么到期的資金將首先用歸還的資金支付（即使對(duì)應(yīng)的借款人沒(méi)有歸還），資金完全不匹配。這意味著風(fēng)險(xiǎn)由后來(lái)進(jìn)來(lái)的貸款人承擔(dān)，涉嫌龐氏騙局，因此被監(jiān)管部門長(zhǎng)期禁止。這種方法是不可行的，所以我們只能使用一種更隱蔽的方法：自積分。自籌資金的含義非常明確，即平臺(tái)發(fā)布虛假競(jìng)價(jià)，并將所借資金用于平臺(tái)自身（對(duì)外投資或貸款），使平臺(tái)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到投資（貸款）風(fēng)險(xiǎn)。這種做法已涉嫌非法集資。更有甚者，如果自籌資金用于自用，就涉嫌詐騙。

所以，P2P平臺(tái)的問(wèn)題歸根結(jié)底是其商業(yè)模式的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)的民間借貸仍然無(wú)法解決核心風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)控制是銀行幾百年來(lái)一直沒(méi)有做好的事情。P2P不可能在幾年內(nèi)解決這個(gè)問(wèn)題。實(shí)踐證明，P2P是將民間借貸轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)的一次失敗嘗試。

我是孔谷才坦。我想和你分享我的觀點(diǎn)。