跟蹤誤差是基于歷史收益率的差異數(shù)據(jù)來描述基金與跟蹤目標指數(shù)的接近程度，揭示基金收益率的波動特征。影響指數(shù)型基金跟蹤誤差的因素主要包括基金倉位的影響、標的指數(shù)成分股的變化、指數(shù)組合的增強、尾差的計算以及

跟蹤誤差是基于歷史收益率的差異數(shù)據(jù)來描述基金與跟蹤目標指數(shù)的接近程度，揭示基金收益率的波動特征。影響指數(shù)型基金跟蹤誤差的因素主要包括基金倉位的影響、標的指數(shù)成分股的變化、指數(shù)組合的增強、尾差的計算以及基金資產的費用。一般來說，提高標的指數(shù)的跟蹤精度，減少跟蹤次數(shù)，是指數(shù)投資的核心技術，也是指數(shù)基金作為投資工具能夠用于投資者資產配置的前提。

什么是跟蹤誤差？

所謂跟蹤誤差是指指數(shù)跟蹤組合的收益率與目標指數(shù)收益率之間的偏差。跟蹤誤差越小，指數(shù)基金的運行狀況越好，能夠更好地反映其跟蹤標的指數(shù)收益水平的能力。除了合約中的固定利率因素外，指數(shù)基金的跟蹤誤差主要有兩個原因。

首先是指數(shù)基金未能完全復制基礎指數(shù)配置結構造成的結構偏差。當指數(shù)基金的部分組成股票由于缺乏流動性而難以以公允價格買入時，指數(shù)基金只能采用抽樣復制的方法增加活躍交易股票的權重，減少非流動性股票的權重。在這個過程中，指數(shù)基金管理團隊需要建立一系列的量化模型來控制和修正跟蹤誤差。糾正復制錯誤是對管理者能力的一次重大考驗。

另一個錯誤因素是基金組合中的現(xiàn)金留存。這只ETF基金有一定的優(yōu)勢。由于ETF在一級市場的交易方式是實物贖回，因此投資組合中的現(xiàn)金存量一般都很低，由于基準指數(shù)收益率與現(xiàn)金收益率不一致而導致的跟蹤偏差也會較小。

指數(shù)跟蹤誤差什么意思？

（1）跟蹤差

tdti=RTI-RTM

其中tdti是基金I在時間t內的跟蹤偏差；RTI是基金I在時間t內的凈值增長率；RTM是基準投資組合在時間t內的收益率

（2）跟蹤誤差]其中Tei是基金I的跟蹤誤差；TDI是跟蹤偏差的樣本均值基金I；n是樣本數(shù)。跟蹤誤差越大，基金凈值率與基準組合收益率之差越大，基金經理主動投資的風險越大。一般來說，2%以上的跟蹤誤差意味著差異很大。

跟蹤誤差率多少才算好呢？

跟蹤誤差，指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差。因為指數(shù)基金跟蹤某些指數(shù)，比如滬深300指數(shù)和上證50指數(shù)。在建倉過程中，由于影響成本或其他原因，不可能與所跟蹤的指數(shù)收益率完全一致。此時，應選擇跟蹤誤差較小的基金，這樣才能獲得與跟蹤指數(shù)幾乎相同的收益。