套期保值會(huì)虧損嗎，為什么？當(dāng)然，對(duì)沖會(huì)賠錢。哦，不，準(zhǔn)確地說，我不認(rèn)為對(duì)沖是一種損失。套期保值，又稱套期保值交易，一般是指交易員在期貨交易所買賣與套期保值數(shù)量相同的期貨交易合約，同時(shí)買入或賣出現(xiàn)貨的行

套期保值會(huì)虧損嗎，為什么？

當(dāng)然，對(duì)沖會(huì)賠錢。哦，不，準(zhǔn)確地說，我不認(rèn)為對(duì)沖是一種損失。

套期保值，又稱套期保值交易，一般是指交易員在期貨交易所買賣與套期保值數(shù)量相同的期貨交易合約，同時(shí)買入或賣出現(xiàn)貨的行為。主要是為了避免或減少價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失。

套期保值的對(duì)象不僅可以是原油和礦產(chǎn)等實(shí)物期貨，也可以是外匯等金融期貨。

例如，眾所周知，一家石油公司預(yù)計(jì)在今年7月購(gòu)買100萬桶原油，目前的價(jià)格是每桶50美元。為避免或減少油價(jià)上漲帶來的不利因素，公司應(yīng)購(gòu)買100萬桶石油看漲期權(quán)期貨，假設(shè)7月份國(guó)際原油價(jià)格上漲至60美元，雖然成本上漲10美元/桶，但與期貨價(jià)格相比，另外10美元相抵。

相反，假設(shè)某出口企業(yè)8月份出口10萬件商品，訂單金額為100萬美元?，F(xiàn)在的匯率是10.0，人們擔(dān)心匯率會(huì)上升（本幣升值意味著外幣貶值）。它將購(gòu)買外匯期權(quán)，8月份協(xié)會(huì)的匯率將達(dá)到9.0，相當(dāng)于100*10-100*9=100萬人民幣我在期貨上賺了錢。

但我為什么要說一定有損失？

這是因?yàn)殡m然理論上是平衡的，但我們忽略了期貨交易的手續(xù)費(fèi)。因此，如果你做相同金額的套期保值，一定會(huì)有“損失”，成本無法平衡。因此，很多企業(yè)在進(jìn)行套期保值時(shí)會(huì)根據(jù)自己的判斷根據(jù)現(xiàn)貨需求量增減期貨數(shù)量，但也存在一個(gè)問題，即一旦判斷方向錯(cuò)誤，反而會(huì)產(chǎn)生較大的損失。

套期保值是什么意思？能解釋得通俗易懂一些嗎？

這是針對(duì)企業(yè)客戶的。例如，如果你有庫(kù)存和1萬噸棉花，你擔(dān)心未來兩個(gè)月棉花價(jià)格會(huì)下跌，你會(huì)在近期選擇主力合約，做空棉花期貨。如果未來棉花會(huì)下跌，期貨和現(xiàn)貨會(huì)同時(shí)下跌，那么你的期貨利潤(rùn)可以部分彌補(bǔ)現(xiàn)貨的損失。

當(dāng)然，這不是100%編造的。如果有一定的風(fēng)險(xiǎn)敞口，期貨就會(huì)有漲有跌。這種對(duì)沖操作應(yīng)該根據(jù)你的去庫(kù)存時(shí)間，庫(kù)存和成本價(jià)來設(shè)計(jì)，而不是簡(jiǎn)單的買賣。

套期保值操作流程？

套期保值可分為買入和賣出。所謂買入套期保值，是指現(xiàn)貨交易者因擔(dān)心期貨價(jià)格上漲而在期貨市場(chǎng)買入期貨，目的是鎖定買入價(jià)格。例如，出口商與另一方簽訂了三個(gè)月交貨的合同。按照目前的價(jià)格，它是相當(dāng)有利可圖的。當(dāng)他準(zhǔn)備履行合同時(shí)，他有兩種方法：一種是現(xiàn)在就在市場(chǎng)上買現(xiàn)貨，然后儲(chǔ)存起來，三個(gè)月后交貨。但要做到這一點(diǎn)，我們不僅需要提前付款，還需要支付倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)；其次，我們需要在臨近交貨時(shí)到市場(chǎng)上購(gòu)買，但這樣做的風(fēng)險(xiǎn)很大。一旦價(jià)格在三個(gè)月內(nèi)上漲，交貨可能會(huì)導(dǎo)致本可以盈利的企業(yè)虧損。那又怎么樣？一個(gè)可取的辦法是在期貨市場(chǎng)上提前購(gòu)買。因?yàn)榇藭r(shí)的期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相近，買入期貨后，三個(gè)月后的買入成本實(shí)際上是鎖定的。

賣出套期保值是指現(xiàn)貨交易者由于擔(dān)心期貨價(jià)格下跌而在期貨市場(chǎng)賣出期貨，從而鎖定賣出價(jià)格。例如，一個(gè)大型農(nóng)場(chǎng)種植農(nóng)作物時(shí)，它會(huì)根據(jù)當(dāng)前的價(jià)格計(jì)算種植成本和利潤(rùn)。由于未來價(jià)格不確定，一旦價(jià)格下跌，損失在所難免。由于此時(shí)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相近，通過賣出期貨，期貨產(chǎn)品的銷售價(jià)格實(shí)際上是提前鎖定的。