加權(quán)pe和等權(quán)pe什么區(qū)別？加權(quán)平均市盈率，根據(jù)指數(shù)中各組成股票的市盈率乘以其在指數(shù)中的權(quán)重，再求和。等權(quán)重指數(shù)市盈率計算。這里的等權(quán)重是指等市值權(quán)重，即構(gòu)成指數(shù)的每只股票的市值權(quán)重相等。（1）假設(shè)指

加權(quán)pe和等權(quán)pe什么區(qū)別？

加權(quán)平均市盈率，根據(jù)指數(shù)中各組成股票的市盈率乘以其在指數(shù)中的權(quán)重，再求和。

等權(quán)重指數(shù)市盈率計算。這里的等權(quán)重是指等市值權(quán)重，即構(gòu)成指數(shù)的每只股票的市值權(quán)重相等。

（1）假設(shè)指數(shù)中有n只成份股，指數(shù)的總市值為n，則指數(shù)中每只股票的市值為1

（2）在指數(shù)中，以其中一只股票為例，該股票的股數(shù)為=股票市值/股價=1/股價；股票收益為=股數(shù)*每股收益（EPS），代入每股收益=（1/股價）*每股收益。

（3）代入第一步轉(zhuǎn)換的每股收益公式，股票的收益率=（1/股價）*股價/PE（個股）=1/PE（個股）

（4）指數(shù)的PE=指數(shù)市值/指數(shù)收益率=n/∑[1/PE（個股）

如何科學(xué)準(zhǔn)確的計算指數(shù)對應(yīng)的PE？

對于股票，PE=市值/利潤是可以的，但是對于指數(shù)包含多重個股，如何計算平均PE更科學(xué)？所謂科學(xué)，是指反映指標(biāo)的合理估值水平。代碼采用五種方式計算，上交所50股計算結(jié)果：Pe1=18.6416股PE直接算術(shù)平均值：易受極值影響，PE很高或很低易取偏指數(shù)平均值，不好。Pe2=9.67004307116全部股票總股本總市值/全部股票稅后利潤產(chǎn)出：易受成交量大的影響。例如，中國工商銀行的市場價值和利潤對平均價值有很大的影響。坦白說，它有自己的分量，大公司的股票也有很大的影響力。Pe3=7.70961743489所有股票的流通股總市值/這些股票的稅后利潤：與Pe2類似，只使用流通股而不使用總股本，優(yōu)于Pe2。PE4=12.216222921，屏蔽市值影響，權(quán)重相等，公司股票市盈率損失為0，簡稱pe5=11.4832395546，等權(quán)重應(yīng)該更合理，更能反映市場估值水平

PE權(quán)重是市盈率*權(quán)重

PE是市盈率

權(quán)重是乘以權(quán)重

PE和Pb都有很強的偽裝性。

這就是為什么我從不主張用這兩樣?xùn)|西來判斷股票的價值。

研究人員之所以能獲得比普通投資者更高的回報，其中一個原因是他們在研究過程中能夠了解企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

例如，您掌握的PE和Pb內(nèi)容在當(dāng)時是一個靜態(tài)值。但問題是，如何確定企業(yè)未來的發(fā)展？

例如，該股票今年的市盈率為40倍。如果明年公司凈利潤增長100%，很快就會達到20倍。所以從表面上看，可以看出這只股票的市盈率非常高，但實際上，這只股票的成長性是大家關(guān)注的焦點。

這就解釋了為什么許多科技股的PE非常高。與一些消費類股相比。與周期性科技股相比，當(dāng)盈利周期向上時，他的爆發(fā)力非常強。

與光照PE和Pb的方式相比。我更喜歡用另一個指標(biāo)來衡量。這個值叫做歷史平均市盈率。這一指標(biāo)對藍籌股尤其有用。