期權(quán)與期貨是什么？與權(quán)利和義務不同，期權(quán)是單向合約，期貨合約是雙向的。期權(quán)只要求賣方繳納保證金，保證金不按比例調(diào)整，而期貨雙方都需要繳納保證金。合約價值不同，期權(quán)合約本身有一定價值，而期貨本身沒有實際

期權(quán)與期貨是什么？

與權(quán)利和義務不同，期權(quán)是單向合約，期貨合約是雙向的。

期權(quán)只要求賣方繳納保證金，保證金不按比例調(diào)整，而期貨雙方都需要繳納保證金。

合約價值不同，期權(quán)合約本身有一定價值，而期貨本身沒有實際價值。

買方收益受市場價格影響，損失僅包括購買期權(quán)的溢價。期貨的盈虧只受期貨價格變動的影響。

期貨與期權(quán)有什么區(qū)別？

1.標的物：期貨交易的標的物是標準期貨合約；期權(quán)交易的標的物是一種買賣權(quán)。期權(quán)的買方買了權(quán)之后，就拿到了期權(quán)。在約定期限內(nèi)，可以行使買入或賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利，也可以放棄行使權(quán)利；當買方選擇行使權(quán)利時，賣方必須履行。

2.投資者的權(quán)利和義務：期貨合約是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不愿意實際交割，必須在有效期內(nèi)對沖。這種選擇是單向合同。期權(quán)的買方在支付期權(quán)金后，有權(quán)履行或不履行期權(quán)買賣合同，不必承擔任何義務。

3.履約保證金：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要繳納一定比例的保證金。在期權(quán)交易中，買方的最大風險僅限于已支付的溢價，因此不需要支付履約保證金。但賣方面臨的風險較大，需要繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧特點：期貨交易是線性盈虧狀態(tài)，而交易雙方面對的是無限的盈利和無盡的虧損。期權(quán)交易是非線性盈虧狀態(tài)，買方收益隨市場價格波動而波動，其最大損失限于購買期權(quán)的溢價；賣方的損失隨著市場價格的波動而波動，最大利潤(也就是買方的最大損失)就是提成。

5.功能和效果：期貨套期保值不是關(guān)于期貨而是關(guān)于期貨合約的基礎(chǔ)金融工具的實物(現(xiàn)貨)。由于期貨和現(xiàn)貨價格的運動方向最終會趨同，套期保值可以達到保護現(xiàn)貨價格和邊際利潤的效果。期權(quán)也可以對沖。對于買方來說，即使放棄履約，也只是損失了保險費，從而為自己的購買資金保值。對于賣家來說，要么商品按原價銷售，要么保險費也投保。

滬深300的期貨和期權(quán)的區(qū)別？

論區(qū)分風險的界限。

理論上，期貨的風險是無限的。只要你一直加保證金，不止損，理論上可以無限虧損。而期權(quán)最大的損失就是買期權(quán)的錢。比如30O0元買，最大虧3000元。

所以看漲期權(quán)合約更安全。

股票期權(quán)和期貨期權(quán)的區(qū)別？

期權(quán)和期貨作為在交易所交易的標準化產(chǎn)品，可以成為投資者實現(xiàn)風險管理的手段。但是期權(quán)與期貨的不同之處在于：

第一，買賣雙方的權(quán)利義務不同。股票期權(quán)合約是一種不對稱合約。合同到期時，期權(quán)買方有權(quán)行使或不行使。如果期權(quán)買方選擇行權(quán)，期權(quán)賣方必須履行義務。期貨合約的雙方有平等的權(quán)利和義務。合同到期時，雙方必須按照約定的價格買賣標的物(或進行現(xiàn)金結(jié)算)。

第二，保證金規(guī)定不同。在股票期權(quán)交易中，只有期權(quán)賣方需要繳納保證金，保證金一般按非線性比例收取。期貨交易中，買賣雙方都需要繳納一定的保證金作為擔保，保證金是按線性比例收取的。

第三，風險和收益的對稱性不同。在股票期權(quán)交易中，各方承擔的風險和收益是不對稱的，期權(quán)的買方承擔有限的風險(即權(quán)利金損失的風險)，可能獲得較大的收益；賣方享有有限的收益(限于溢價)，可能會遭受較大的損失。期貨合約雙方承擔的盈虧風險是對稱的。