如何分析期貨行情？基本分析方法是指通過分析期貨商品的供求及其影響因素來解釋和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格未來走勢(shì)的方法。基本面分析主要分析中長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上持有中長(zhǎng)期合約，很少關(guān)注每日價(jià)格的反復(fù)波動(dòng)。長(zhǎng)期來

如何分析期貨行情？

基本分析方法是指通過分析期貨商品的供求及其影響因素來解釋和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格未來走勢(shì)的方法。基本面分析主要分析中長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上持有中長(zhǎng)期合約，很少關(guān)注每日價(jià)格的反復(fù)波動(dòng)。

長(zhǎng)期來看，商品價(jià)格最終反映的是供求均衡點(diǎn)的價(jià)格。因此，商品的供求對(duì)期貨價(jià)格有重要影響。基本因子分析法分析供求關(guān)系。商品價(jià)格與供給成反比，供給增加，價(jià)格下降；供應(yīng)減少，價(jià)格上漲。商品的價(jià)格與需求成正比，需求增加，價(jià)格上漲；需求減少，價(jià)格下跌。

在其他因素相同的情況下，供求關(guān)系的任何變化都會(huì)影響商品價(jià)格的變化。這種供求與價(jià)格的相互作用，使得商品供求分析更加復(fù)雜。

然而，期貨價(jià)格不僅受商品供求關(guān)系的影響，還受許多其他非供求因素的影響。比如金融貨幣因素、政治因素、投機(jī)因素、政策因素、心理預(yù)期等?；疽蛩胤治鲂枰C合考慮這些因素的影響。

商品供應(yīng)分析

決定一種商品供給的主要因素有：商品價(jià)格、生產(chǎn)技術(shù)水平、生產(chǎn)成本、其他商品的價(jià)格水平、市場(chǎng)預(yù)期等等。

市場(chǎng)上商品的供給主要由三部分組成：期初庫(kù)存、當(dāng)期產(chǎn)量和當(dāng)期進(jìn)口量。

期初庫(kù)存是指上一年或上一季度積累的供社會(huì)繼續(xù)消費(fèi)的商品實(shí)物量；本期產(chǎn)量是指本年度或本季度的商品產(chǎn)量。它是市場(chǎng)商品供應(yīng)的主體，其影響因素非常復(fù)雜。這一時(shí)期的進(jìn)口量是對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的補(bǔ)充，通常隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求平衡的變化而變化。

(2)商品需求分析

決定商品需求的主要因素有：商品價(jià)格、消費(fèi)者收入、消費(fèi)者偏好、相關(guān)商品價(jià)格變化、消費(fèi)者預(yù)期等等。

市場(chǎng)對(duì)商品的需求通常由三部分組成：國(guó)內(nèi)消費(fèi)、出口量和最終商品庫(kù)存。

國(guó)內(nèi)消費(fèi)主要受消費(fèi)者的收入水平或購(gòu)買力、消費(fèi)者的數(shù)量、消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化、商品新用途的發(fā)現(xiàn)、替代品的價(jià)格以及獲取的便利性等因素的影響。出口量是生產(chǎn)加工的商品銷往國(guó)外市場(chǎng)的數(shù)量，是影響國(guó)內(nèi)總需求的重要因素之一。收盤股票有雙重功能。一方面，它是商品需求的組成部分，是社會(huì)正常再生產(chǎn)的必要條件；此外，還在一定程度上起到平衡短期供求的作用。

(三)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期

期貨價(jià)格的波動(dòng)不僅受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的影響，還受世界經(jīng)濟(jì)景氣度的影響。經(jīng)濟(jì)周期主要通過一些指標(biāo)來判斷，如GDP增長(zhǎng)率、失業(yè)率、物價(jià)指數(shù)、匯率等。這些都是期貨交易者要密切關(guān)注的。

(4)金融和貨幣因素

商品交易與金融和貨幣市場(chǎng)密切相關(guān)。利率和匯率的波動(dòng)直接影響商品期貨的價(jià)格。

(5)政治和政策因素

期貨市場(chǎng)價(jià)格對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)政治氣候和相關(guān)政策的變化非常敏感。例如國(guó)際國(guó)內(nèi)政治形勢(shì)、國(guó)際政治事件的爆發(fā)和國(guó)際關(guān)系的變化、各種國(guó)際經(jīng)貿(mào)組織的建立和有關(guān)商品協(xié)定的締結(jié)、為經(jīng)濟(jì)干預(yù)而采取的各種政策措施等。

一個(gè)上市品種往往受到其相關(guān)國(guó)家政策的影響，如農(nóng)業(yè)政策、糧食政策、貿(mào)易政策、儲(chǔ)備政策等。

(6)自然因素

主要指氣候條件、地理變化和自然災(zāi)害等。

(7)投機(jī)和心理因素

投機(jī)者的目的是從期貨價(jià)格的波動(dòng)中獲利。與推測(cè)事實(shí)相關(guān)

基本面分析的能力比較高，除了資深專業(yè)人士，可以從各種渠道獲取信息。普通投資者很難把握，但也非常有必要利用基本面分析來給予一些市場(chǎng)指導(dǎo)。