簡述遠(yuǎn)期合約的交易規(guī)則？遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一時間以某一價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。合同約定了交易標(biāo)的、有效期以及交割時的執(zhí)行價(jià)格等。它是一種對沖工具。這是一個必須履行的協(xié)議。遠(yuǎn)

簡述遠(yuǎn)期合約的交易規(guī)則？

遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一時間以某一價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。

合同約定了交易標(biāo)的、有效期以及交割時的執(zhí)行價(jià)格等。它是一種對沖工具。這是一個必須履行的協(xié)議。遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

遠(yuǎn)期合同是買賣雙方達(dá)成協(xié)議，在未來某一時期交付一定質(zhì)量和數(shù)量的商品的現(xiàn)金交易。

價(jià)格可以提前確定，也可以在交貨時確定。遠(yuǎn)期合約是交易，交易雙方都有風(fēng)險(xiǎn)。如果現(xiàn)貨價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格，市場形勢被描述為積極的市場或溢價(jià)。

如果現(xiàn)貨價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，市場情況被描述為反向市場或價(jià)格差異。

遠(yuǎn)期結(jié)售匯是怎樣操作的？

如果遠(yuǎn)期結(jié)匯是因?yàn)檫`約，銀行會通過即期購匯對原交易進(jìn)行對沖，遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格與到期即期購匯價(jià)格的差價(jià)所產(chǎn)生的損益，就是客戶如果是客戶損失需要支付的違約金。

如果客戶遠(yuǎn)期結(jié)匯合約價(jià)格為6.10，到期市匯買入價(jià)為6.20，客戶交易為100萬美元，到期反向平倉利潤=100 * (6.10-6.20)=-10萬，銀行需支付套期保值損失10萬。

由于之前一直使用的“到期違約”一詞與客戶的實(shí)際行為不符，外管局將原來的到期違約改為反向?qū)_。

外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易有什么區(qū)別？

1.交易者是不同的。在外匯期貨交易中，只要按照規(guī)定繳納保證金，任何投資者都可以通過外匯傭金商從事交易，對客戶的限制不如遠(yuǎn)期外匯交易，因?yàn)樵谶h(yuǎn)期外匯交易中，參與者大多是專業(yè)的證券商或與銀行有良好業(yè)務(wù)關(guān)系的大型廠商，個人投資者和沒有從銀行獲得授信額度的中小企業(yè)參與遠(yuǎn)期外匯交易難度極大。

2.交易保證金。外匯期貨交易雙方必須繳納保證金，并通過期貨交易所進(jìn)行每日清算，按日計(jì)算盈虧，補(bǔ)足或返還超額保證金。遠(yuǎn)期外匯交易是否繳納保證金取決于銀行與客戶的關(guān)系，通常不需要繳納保證金，遠(yuǎn)期外匯交易的損益要到合約到期日才能結(jié)算。

3.交易方式不同。外匯期貨交易在期貨交易所以公開競價(jià)的形式進(jìn)行。交易雙方互不聯(lián)系，但各自利用清算所結(jié)算中間人，承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約對交易貨幣的品種、交割日期、交易單位和價(jià)格變動都有限制。貨幣僅限于幾種主要貨幣。遠(yuǎn)期外匯交易是交易。交易由作為對手的買賣雙方通過電話或傳真進(jìn)行，沒有貨幣限制。交易金額和到期日由買賣雙方?jīng)Q定。當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣時，對方違約的風(fēng)險(xiǎn)增加，交易時間、地點(diǎn)、價(jià)格、市場披露都沒有特別的限制。

4.整體交易。在外匯期貨交易中，外匯的買賣通常是以本國貨幣為代價(jià)的。比如在美國市場，只以美元報(bào)價(jià)。因此，馬克和日元等美元以外的貨幣之間的套期保值，只能以美元為中介進(jìn)行買賣，形成雙向交易。在遠(yuǎn)期外匯交易中，不同的貨幣可以直接交易。

5.即期結(jié)算和差額結(jié)算。在外匯期貨交易中，清算所是交易中介，約定金額和期限。所以不實(shí)行現(xiàn)貨交割。對于未結(jié)算的金額，按日計(jì)算，通過保證金的增減進(jìn)行結(jié)算。期貨合約上雖然注明了交割日，但是在這個交割日之前可以轉(zhuǎn)讓，套期保值就是im