基金怎樣合理估值？基金的估值是多少？是指以公允價(jià)格計(jì)算和評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過(guò)程。它是一種通過(guò)估算來(lái)預(yù)測(cè)基金凈值的方法。你知道基金估值用的是什么原理嗎？基金估值

基金怎樣合理估值？

基金估值的原則是什么？

[1]投資品種市場(chǎng)活躍。

①估值日有報(bào)價(jià):應(yīng)使用報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。

②估值日無(wú)報(bào)價(jià):若最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件，則以最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整報(bào)價(jià)以確定公允價(jià)值。

[2]投資產(chǎn)品沒(méi)有活躍的市場(chǎng)。

公允價(jià)值應(yīng)由當(dāng)前情況下使用的估值技術(shù)確定，并得到足夠的可用數(shù)據(jù)和其他信息的支持。

基于基金投資品種是否存在活躍市場(chǎng)，分析如何確定基金估值報(bào)價(jià)。若經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或發(fā)生影響證券發(fā)行人證券價(jià)格的重大事件，使得潛在估值調(diào)整對(duì)前一估值日基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上，則應(yīng)調(diào)整估值并確定公允價(jià)值。

基金如何估值？

基金的傳統(tǒng)估值方法有賬面價(jià)值法、直接比較法、市價(jià)法、股票和債券市價(jià)法和貼現(xiàn)法。

目前在基金投資估值中，上市流通股份實(shí)際上是按公允價(jià)值計(jì)算的。

怎樣判斷封閉式基金的投資價(jià)值？

封閉式基金成立后，在證券交易所上市。所有投資者 買(mǎi)賣(mài)交易需要通過(guò)集中市場(chǎng)撮合。就像買(mǎi)賣(mài)股票一樣，價(jià)格交易概率是由市場(chǎng)供求決定的。所以封閉式基金每天都有兩個(gè)報(bào)價(jià):一個(gè)是集中行情的市價(jià)，也就是買(mǎi)賣(mài)價(jià)格；另一個(gè)是基金每日凈值。因此，有溢價(jià)和折價(jià)。

一般封閉式基金都有確定的存續(xù)期。到期時(shí)，要么直接清盤(pán)，要么轉(zhuǎn)為普通開(kāi)放式基金。由于交易價(jià)格與凈值之間普遍存在較大的折價(jià)，因此存在套利空間。

判斷封閉式基金的投資價(jià)值，除了按照普通開(kāi)放式基金的所有標(biāo)準(zhǔn)。我們主要看它的市場(chǎng)價(jià)和凈值之間的折價(jià)率和它的封閉持續(xù)期。

目前大部分購(gòu)買(mǎi)封閉式基金的投資者基本上沒(méi)有長(zhǎng)期持有的意愿，而是為了套利。一次 "關(guān)閉 "，套利條件不復(fù)存在。因此，封閉式基金臨近到期日的折價(jià)率一般極低，套利價(jià)值自然也極低，而且還會(huì)面臨可能 "清算風(fēng)險(xiǎn) "。因此，投資于距離到期日較遠(yuǎn)的封閉式基金，有可能獲得較高的折價(jià)率。

總而言之，為了優(yōu)化封閉式基金的投資價(jià)值，不僅要像普通開(kāi)放式基金一樣關(guān)注其凈值變化(即其選股獲利的能力)，還要關(guān)注折價(jià)率和到期日。通常在其他類(lèi)似情況下(指基金本身的情況)，離到期日越遠(yuǎn)，折價(jià)率越高，越有投資價(jià)值。