簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約的交易規(guī)則？遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。合同約定了交易標(biāo)的、有效期以及交割時(shí)的執(zhí)行價(jià)格等。它是一種對(duì)沖工具。這是一個(gè)必須履行的協(xié)議。遠(yuǎn)

簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約的交易規(guī)則？

遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。

合同約定了交易標(biāo)的、有效期以及交割時(shí)的執(zhí)行價(jià)格等。它是一種對(duì)沖工具。這是一個(gè)必須履行的協(xié)議。遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

遠(yuǎn)期合同是買賣雙方達(dá)成協(xié)議，在未來(lái)某一時(shí)期交付一定質(zhì)量和數(shù)量的商品的現(xiàn)金交易。

價(jià)格可以提前確定，也可以在交貨時(shí)確定。遠(yuǎn)期合約是交易，交易雙方都有風(fēng)險(xiǎn)。如果現(xiàn)貨價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格，市場(chǎng)形勢(shì)被描述為積極的市場(chǎng)或溢價(jià)。

如果現(xiàn)貨價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，市場(chǎng)情況被描述為反向市場(chǎng)或價(jià)格差異。

遠(yuǎn)期結(jié)售匯是怎樣操作的？

如果遠(yuǎn)期結(jié)匯是因?yàn)檫`約，銀行會(huì)通過(guò)即期購(gòu)匯對(duì)原交易進(jìn)行對(duì)沖，遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格與到期即期購(gòu)匯價(jià)格之間的差價(jià)所產(chǎn)生的損益就是客戶如果是客戶需要支付的違約金 的損失。

如果客戶 的遠(yuǎn)期結(jié)算合約價(jià)格是6.10，到期市場(chǎng)的外匯買入價(jià)是6.20，而客戶 的交易為100萬(wàn)美元，到期反向平利= 100 * (6.10-6.20) =-10萬(wàn)元，銀行需支付套期保值損失10萬(wàn)元。

因?yàn)樾g(shù)語(yǔ) "到期違約即之前已經(jīng)使用的與客戶實(shí)際行為不一致，外管局已經(jīng)將原來(lái)的到期違約改為反向套期保值。

外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易有什么區(qū)別？

2.交易保證金。外匯期貨交易雙方必須繳納保證金，并通過(guò)期貨交易所進(jìn)行每日清算，按日計(jì)算盈虧，補(bǔ)足或返還超額保證金。遠(yuǎn)期外匯交易是否繳納保證金取決于銀行與客戶的關(guān)系，通常不需要繳納保證金，遠(yuǎn)期外匯交易的損益要到合約到期日才能結(jié)算。

3.交易。外匯期貨交易在期貨交易所以公開競(jìng)價(jià)的形式進(jìn)行。交易雙方互不聯(lián)系，但各自利用清算所結(jié)算中間人，承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約對(duì)交易貨幣的品種、交割日期、交易單位和價(jià)格變動(dòng)都有限制。貨幣僅限于幾種主要貨幣。遠(yuǎn)期外匯交易是交易。交易由作為對(duì)手的買賣雙方通過(guò)，沒(méi)有貨幣限制。交易金額和到期日由買賣雙方?jīng)Q定。這一點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)下行加大對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的交易時(shí)間、地點(diǎn)、價(jià)格、市場(chǎng)中顯露無(wú)遺。沒(méi)有特別的限制。

4.整體交易。在外匯期貨交易中，外匯的買賣通常是以本國(guó)貨幣為代價(jià)的。比如在美國(guó)市場(chǎng)，只以美元報(bào)價(jià)。因此，馬克和日元等美元以外的貨幣之間的套期保值，只能以美元為中介進(jìn)行買賣，形成雙向交易。在遠(yuǎn)期外匯交易中，不同的貨幣可以直接交易。

5.即期結(jié)算和差額結(jié)算。在外匯期貨交易中，清算所是交易中介，約定金額和期限。所以不實(shí)行現(xiàn)貨交割。對(duì)于未結(jié)算的金額，按日計(jì)算，通過(guò)保證金的增減進(jìn)行結(jié)算。期貨合約上雖然注明了交割日，但是可以在這個(gè)交割日之前進(jìn)行轉(zhuǎn)移，實(shí)行套期保值，降低和分散匯率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，實(shí)際差額應(yīng)該是現(xiàn)金交割，這部分占的比例很小。在遠(yuǎn)期外匯交易中，應(yīng)在交割日期進(jìn)行結(jié)算或履約。