簡述遠(yuǎn)期合約的交易規(guī)則？遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一時間以某一價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。合同約定了交易標(biāo)的、有效期以及交割時的執(zhí)行價格等。它是一種對沖工具。這是一個必須履行的協(xié)議。遠(yuǎn)

簡述遠(yuǎn)期合約的交易規(guī)則？

遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一時間以某一價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。

合同約定了交易標(biāo)的、有效期以及交割時的執(zhí)行價格等。它是一種對沖工具。這是一個必須履行的協(xié)議。遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

遠(yuǎn)期合同是買賣雙方達(dá)成協(xié)議，在未來某一時期交付一定質(zhì)量和數(shù)量的商品的現(xiàn)金交易。

價格可以提前確定，也可以在交貨時確定。遠(yuǎn)期合約是交易，交易雙方都有風(fēng)險。如果現(xiàn)貨價格低于遠(yuǎn)期價格，市場形勢被描述為積極的市場或溢價。

如果現(xiàn)貨價格高于遠(yuǎn)期價格，市場情況被描述為反向市場或價格差異。

遠(yuǎn)期結(jié)售匯是怎樣操作的？

如果遠(yuǎn)期結(jié)匯是因為違約，銀行會通過即期購匯對原交易進(jìn)行對沖，遠(yuǎn)期結(jié)匯價格與到期即期購匯價格之間的差價所產(chǎn)生的損益就是客戶如果是客戶需要支付的違約金 的損失。

如果客戶 的遠(yuǎn)期結(jié)算合約價格是6.10，到期市場的外匯買入價是6.20，而客戶 的交易為100萬美元，到期反向平利= 100 * (6.10-6.20) =-10萬元，銀行需支付套期保值損失10萬元。

因為術(shù)語 "到期違約即之前已經(jīng)使用的與客戶實際行為不一致，外管局已經(jīng)將原來的到期違約改為反向套期保值。

外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易有什么區(qū)別？

2.交易保證金。外匯期貨交易雙方必須繳納保證金，并通過期貨交易所進(jìn)行每日清算，按日計算盈虧，補足或返還超額保證金。遠(yuǎn)期外匯交易是否繳納保證金取決于銀行與客戶的關(guān)系，通常不需要繳納保證金，遠(yuǎn)期外匯交易的損益要到合約到期日才能結(jié)算。

3.交易。外匯期貨交易在期貨交易所以公開競價的形式進(jìn)行。交易雙方互不聯(lián)系，但各自利用清算所結(jié)算中間人，承擔(dān)信用風(fēng)險。期貨合約對交易貨幣的品種、交割日期、交易單位和價格變動都有限制。貨幣僅限于幾種主要貨幣。遠(yuǎn)期外匯交易是交易。交易由作為對手的買賣雙方通過，沒有貨幣限制。交易金額和到期日由買賣雙方?jīng)Q定。這一點在經(jīng)濟(jì)下行加大對方違約風(fēng)險時的交易時間、地點、價格、市場中顯露無遺。沒有特別的限制。

4.整體交易。在外匯期貨交易中，外匯的買賣通常是以本國貨幣為代價的。比如在美國市場，只以美元報價。因此，馬克和日元等美元以外的貨幣之間的套期保值，只能以美元為中介進(jìn)行買賣，形成雙向交易。在遠(yuǎn)期外匯交易中，不同的貨幣可以直接交易。

5.即期結(jié)算和差額結(jié)算。在外匯期貨交易中，清算所是交易中介，約定金額和期限。所以不實行現(xiàn)貨交割。對于未結(jié)算的金額，按日計算，通過保證金的增減進(jìn)行結(jié)算。期貨合約上雖然注明了交割日，但是可以在這個交割日之前進(jìn)行轉(zhuǎn)移，實行套期保值，降低和分散匯率風(fēng)險。當(dāng)然，實際差額應(yīng)該是現(xiàn)金交割，這部分占的比例很小。在遠(yuǎn)期外匯交易中，應(yīng)在交割日期進(jìn)行結(jié)算或履約。