匯率保證金是什么意思？外匯存款又稱外匯存款，一般是指客戶投資一定金額的資金作為存款，按照一定的杠桿比例，在擴(kuò)大的投資金額范圍內(nèi)進(jìn)行外匯交易。外匯保證金交易有兩種形式::外匯期貨和外匯現(xiàn)貨。其中，在外匯

匯率保證金是什么意思？

外匯存款又稱外匯存款，一般是指客戶投資一定金額的資金作為存款，按照一定的杠桿比例，在擴(kuò)大的投資金額范圍內(nèi)進(jìn)行外匯交易。

外匯保證金交易有兩種形式::外匯期貨和外匯現(xiàn)貨。

其中，在外匯期貨交易中，客戶支付給經(jīng)紀(jì)人或由經(jīng)紀(jì)人交付給清算所作為交易保證金的款項(xiàng)。外匯期貨交易一般不進(jìn)行實(shí)際交割，而是買賣雙方在期貨合約到期日前賣出或買入相反的合約進(jìn)行沖銷，只需要支付差價(jià)即可。

期貨里交易后必須交割嗎？

不需要發(fā)貨，你只要在發(fā)貨日期前把合同壓平就行了。

期貨合同到期必須強(qiáng)制交割嗎？

不需要強(qiáng)制交割，到期后可以選擇平倉(cāng)，所以不需要交割。個(gè)人客戶不允許進(jìn)入交割月份，會(huì)被期貨公司平倉(cāng)。

期貨是不是虧了當(dāng)天必須交割？

期貨賠錢，當(dāng)天沒有交割要求！這里我們應(yīng)該從幾個(gè)基本概念來(lái)分析和理解:

第一，一般賬戶是投機(jī)賬戶，是盈虧清算。沒有交割的概念，交割是針對(duì)企業(yè)對(duì)沖賬戶的。

第二，當(dāng)天的盈虧，只要不影響風(fēng)險(xiǎn)控制，不達(dá)到期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是完全沒問題的。

第三，當(dāng)當(dāng)日虧損達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)線時(shí)，期貨公司會(huì)在盤后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，處理措施是要么加倉(cāng)，要么減倉(cāng)。

所以總體來(lái)說(shuō)，期貨和股票的盈虧處理是差不多的。

期貨是不是虧了當(dāng)天必須交割？

不是。理論上來(lái)說(shuō)，只要你的賬戶里有足夠的保證金超過虧損，你就可以持倉(cāng)到交易合約的當(dāng)月，但只有機(jī)構(gòu)交易者可以進(jìn)入當(dāng)月合約，散戶可以在合約到期前的月末賣出。

不了解期貨是怎么交易的，最后交割日是怎么多空全平倉(cāng)的？

股指期貨必須每月交割，股指期貨的交割日期為每個(gè)自然月第三周的周五。股指期貨合約和其他期貨一樣，到期需要交割。但一般商品期貨、國(guó)債期貨、外匯期貨采用實(shí)物交割，股指期貨、短期利率期貨采用現(xiàn)金交割。讓 讓我們來(lái)看看什么是股指期貨:

1.股指期貨的交割制度是怎樣的？從事期貨交易的投資者，無(wú)論是多頭還是空頭，如果在最后一個(gè)交易日之前沒有反向平倉(cāng)，都必須交割未平倉(cāng)頭寸。交割制度是連接現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的重要橋梁，是保證期貨價(jià)格正?；貧w和與現(xiàn)貨價(jià)格趨同的重要制度保障。

2.股指期貨有哪些交割？期貨交割一般可以分為兩類:實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。商品期貨多以實(shí)物交割，股指期貨以現(xiàn)金交割。原因是股指期貨中成份股按照指數(shù)權(quán)重進(jìn)行實(shí)物交割的成本過高，實(shí)際操作不可行。所以股指時(shí)期商品交割根據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)的高低采用現(xiàn)金結(jié)算，從而保證期貨價(jià)格向現(xiàn)貨價(jià)格的強(qiáng)制趨同。

3.股指期貨的結(jié)算價(jià)如何確定？股指期貨到期結(jié)算價(jià)的確定主要有兩個(gè)規(guī)則:單一價(jià)格和平均價(jià)格。最早的股指期貨合約大多采用單一的現(xiàn)貨收盤價(jià)作為交割價(jià)格，這種價(jià)格容易產(chǎn)生 "成熟效應(yīng) "和 "三個(gè)女巫效應(yīng)。在發(fā)現(xiàn)這一問題后，一些市場(chǎng)在最后一個(gè)交易日的次日將股指期貨的交割價(jià)格改為特殊開盤價(jià)，而 "三個(gè)女巫效應(yīng)消失了，但是 "成熟效應(yīng) "被轉(zhuǎn)移到第二天開幕。后來(lái)，大多數(shù)市場(chǎng)轉(zhuǎn)而采用平均價(jià)格規(guī)則。具體來(lái)說(shuō):(1)如果強(qiáng)調(diào)提高套利(套期保值)效率，減少期貨現(xiàn)貨價(jià)格與指數(shù)收盤或開盤價(jià)的偏離，可能傾向于采用簡(jiǎn)單收盤和特殊開盤價(jià)作為交割結(jié)算價(jià)。(2)如果強(qiáng)調(diào)反操縱，避免到期效應(yīng)，可能會(huì)傾向于采用收盤前某一段時(shí)間的均價(jià)，相對(duì)復(fù)雜地確定交割結(jié)算價(jià)，從而增加操縱成本。目前，大多數(shù)股指期貨采用平均價(jià)格法確定交割結(jié)算價(jià)。

四、世界 美國(guó)主要股指期貨合約都是用來(lái)確定交割結(jié)算價(jià)的？30多年后 發(fā)展，國(guó)際上主要股指期貨合約的結(jié)算價(jià)格有兩種計(jì)算單一價(jià)格和平均價(jià)格。(1)單一價(jià)格部分，巴西、韓國(guó)等交易所采用收盤價(jià)，美國(guó)、日本等交易所采用特別開盤價(jià)。(2)在平均價(jià)格部分，大多數(shù)國(guó)家采用算術(shù)平均價(jià)格。計(jì)算結(jié)算價(jià)的采樣時(shí)間從最短的10分鐘到最長(zhǎng)的全天交易時(shí)間不等，但大多在20分鐘到60分鐘之間。滬深300采用算術(shù)平均價(jià)格，選取最近2小時(shí)作為采樣時(shí)間，大大增強(qiáng)了其抗操縱能力，在全球主要股指期貨合約中表現(xiàn)出色。

5.滬深300股指期貨交割結(jié)算日如何確定？股指期貨合約在最終結(jié)算日以現(xiàn)金結(jié)算，最后交易日和最終結(jié)算日的具體安排按交易所規(guī)定執(zhí)行，現(xiàn)規(guī)定為合約到期月份的第三個(gè)星期五，如遇法定節(jié)假日順延。

6.滬深300股指期貨如何確定交割結(jié)算價(jià)？為什么？根據(jù) "高標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)定的開始和合同設(shè)計(jì)之初， 滬深300股指期貨考察了不同市場(chǎng)對(duì)股指期貨不同交割的長(zhǎng)期探索，并結(jié)合的實(shí)際情況。;美國(guó)股市，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，重在反操縱，選擇計(jì)算相對(duì)復(fù)雜、操縱成本高、反操縱性較好的交割日期最后兩小時(shí)現(xiàn)貨指數(shù)的算術(shù)平均價(jià)格。通過這種方法確定的結(jié)算價(jià)格成本高且難以操縱。

七、滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)VS交割結(jié)算價(jià)。今日 s結(jié)算價(jià):期貨交易采用當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。每日交易結(jié)束后，將對(duì)會(huì)員或投資者的資金狀況進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算基準(zhǔn)價(jià)為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。上海和深圳300股指期貨的日結(jié)算價(jià)，是指一個(gè)期貨合約最后一個(gè)小時(shí)的成交價(jià)格按交易量加權(quán)平均的價(jià)格。計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后一位，并根據(jù)最小變動(dòng)價(jià)格進(jìn)行四舍五入。

結(jié)算價(jià):滬深300股指期貨的結(jié)算價(jià)是標(biāo)的指數(shù)最后一個(gè)交易日最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)格。計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。(股指期貨合約在最終結(jié)算日以現(xiàn)金結(jié)算。最后交易日和最終結(jié)算日的具體安排按交易所規(guī)定執(zhí)行，現(xiàn)規(guī)定為合約到期月份的第三個(gè)星期五，如遇法定節(jié)假日順延。所以最后一個(gè)交易日的結(jié)算價(jià)和交割的結(jié)算價(jià)是不一樣的。