區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N什么分布式的數(shù)據(jù)庫加密之后的一個(gè)傳輸和信息共享的賬本系統(tǒng)？區(qū)域鏈?zhǔn)且环N點(diǎn)對(duì)點(diǎn)分布式的數(shù)據(jù)庫加密之后的一種一個(gè)傳輸和信息共享的賬本系統(tǒng)。區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)信息技術(shù)領(lǐng)域的術(shù)語。從本質(zhì)上講，它是一個(gè)共

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N什么分布式的數(shù)據(jù)庫加密之后的一個(gè)傳輸和信息共享的賬本系統(tǒng)？

區(qū)域鏈?zhǔn)且环N點(diǎn)對(duì)點(diǎn)分布式的數(shù)據(jù)庫加密之后的一種一個(gè)傳輸和信息共享的賬本系統(tǒng)。

區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)信息技術(shù)領(lǐng)域的術(shù)語。從本質(zhì)上講，它是一個(gè)共享數(shù)據(jù)庫，存儲(chǔ)于其中的數(shù)據(jù)或信息，具有“不可偽造”“全程留痕”“可以追溯”“公開透明”“集體維護(hù)”等特征。基于這些特征，區(qū)塊鏈技術(shù)奠定了堅(jiān)實(shí)的“信任”基礎(chǔ)，創(chuàng)造了可靠的“合作”機(jī)制，具有廣闊的運(yùn)用前景。

供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)問題包括如何保障交易真實(shí)性、化解高額的操作成本、提升市場覆蓋率等。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展恰好趕上區(qū)塊鏈發(fā)展的風(fēng)口，二者的結(jié)合成為目前區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的熱點(diǎn)領(lǐng)域之一。區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融的運(yùn)用，主要基于以下方面：基于加密數(shù)據(jù)的交易確權(quán)、基于存證的真實(shí)性證明、基于共享賬本的信用拆解、基于智能合約的合約執(zhí)行。最終，可以滿足供應(yīng)鏈上多元信息來源的相互印證與匹配，解決資金方對(duì)交易數(shù)據(jù)不信任的痛點(diǎn)。

（1）基于加密數(shù)據(jù)的交易確權(quán)區(qū)塊鏈應(yīng)用對(duì)供應(yīng)鏈的信息化提出了更高的要求。目前，不少行業(yè)的核心企業(yè)和一級(jí)供應(yīng)商/經(jīng)銷商，具有較好的信息化水平，但鏈條上其他層級(jí)的中小企業(yè)信息化程度都難以達(dá)到銀行的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，如果鏈條上不同主體采用不同類型的信息管理系統(tǒng)時(shí)，信息傳遞缺乏一致性、連續(xù)性，容易形成信息孤島，難以獲得有效的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷及管理，也難以核實(shí)交易的真實(shí)性?？梢?，區(qū)塊鏈應(yīng)用的前提之一，是全鏈的信息化。

區(qū)塊鏈在資產(chǎn)管理領(lǐng)域開始顯現(xiàn)出重要的應(yīng)用價(jià)值，實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)的確權(quán)、授權(quán)和交易監(jiān)管的實(shí)時(shí)性。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下難以監(jiān)管、保護(hù)的無形資產(chǎn)，區(qū)塊鏈基于時(shí)間戳技術(shù)和難以篡改等特點(diǎn)，成為虛擬環(huán)境下知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的新方法。而對(duì)于有形資產(chǎn)，如存證、應(yīng)收賬款和數(shù)字智能資產(chǎn)，可以在虛擬環(huán)境下實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)世界中的資產(chǎn)交易，例如對(duì)資產(chǎn)的授權(quán)和使用控制、產(chǎn)品溯源等應(yīng)用。

區(qū)塊鏈為供應(yīng)鏈上各參與方實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)權(quán)利的自動(dòng)確認(rèn)，形成難以篡改的權(quán)利賬本，解決現(xiàn)有權(quán)利登記、權(quán)利實(shí)現(xiàn)中的痛點(diǎn)。以應(yīng)收賬款權(quán)利為例，通過核心企業(yè)ERP系統(tǒng)數(shù)據(jù)上鏈實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)的數(shù)字化確權(quán)，避免了現(xiàn)實(shí)中確權(quán)的延時(shí)性，對(duì)于提高交易的安全性和可追溯性具有重要的意義。一是可以實(shí)現(xiàn)確權(quán)憑證信息的分布式存儲(chǔ)和傳播，有助于提升市場數(shù)據(jù)信息的安全性和可容錯(cuò)性。二是可以不需要借助第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易背書或者擔(dān)保驗(yàn)證，而只需要信任共同的算法就可以建立互信。三是可以將價(jià)值交換中的摩擦邊界降到最低，在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)透明的前提下確保交易雙方匿名性、保護(hù)個(gè)人隱私。

（2）基于存證的交易真實(shí)證明交易真實(shí)性的證明要求記錄在虛擬世界的債權(quán)信息中，必須保證虛擬信息與真實(shí)信息的一致性，這是開展金融服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈金融需要確保參與人、交易結(jié)果、單證等是以真實(shí)的資產(chǎn)交易為基礎(chǔ)的。交易真實(shí)性證明，采用人工的手段進(jìn)行驗(yàn)證，存在成本高、效率低下等巨大不足。大型企業(yè)供應(yīng)鏈在快速運(yùn)作中，人工驗(yàn)證難以實(shí)施。解決供應(yīng)鏈金融的核心問題之一，即交易的真實(shí)性問題，需要在虛擬環(huán)境下，從交易網(wǎng)絡(luò)中動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)取得各類信息，進(jìn)行信息的“交叉驗(yàn)證”來檢驗(yàn)交易真實(shí)性，成為供應(yīng)鏈金融目前的關(guān)鍵技術(shù)之一。

信息交叉驗(yàn)證是通過算法來遍歷并驗(yàn)證交易網(wǎng)絡(luò)中的各級(jí)數(shù)據(jù)，其中各級(jí)數(shù)據(jù)包括：各節(jié)點(diǎn)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、操作現(xiàn)場、社會(huì)信用系統(tǒng)（稅務(wù)、電力部門等）等截取的數(shù)據(jù)，中間件、硬件（如GPS、RFID等）等獲取的節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)。驗(yàn)證的方式包括：1.鏈上交易節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)遍歷，檢驗(yàn)鏈上交易數(shù)據(jù)的合理性；2.交易網(wǎng)絡(luò)中數(shù)據(jù)遍歷，驗(yàn)證數(shù)據(jù)的邏輯合理性；3.時(shí)序關(guān)系的數(shù)據(jù)遍歷，驗(yàn)證數(shù)據(jù)的邏輯合理性。通過以上三重?cái)?shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，形成由點(diǎn)到線、再到網(wǎng)絡(luò)的交易證明系統(tǒng)，可全面檢驗(yàn)交易真實(shí)性，最終獲得可信度極高的計(jì)算信用結(jié)果。應(yīng)收賬款的真實(shí)性形成，涉及到主體、合同、交易等要素，其真實(shí)性的邏輯關(guān)系解釋包括三點(diǎn)：一是主體的真實(shí)性，交易雙方是真實(shí)、合法的主體；二是合同的真實(shí)性，即基礎(chǔ)合同的真實(shí)、合法，如果簽名、公章為偽造，則屬虛假合同；三是交易的真實(shí)性，發(fā)生實(shí)質(zhì)上的資產(chǎn)交易。如果合同是真實(shí)，但沒有發(fā)生真實(shí)的交易，目的在于獲取銀行資金，則為虛假交易。

但是真實(shí)的合同，也可能產(chǎn)生虛假的應(yīng)收賬款。例如，虛開交易單證或虛報(bào)交易金額以獲得更多的貸款，就是虛假的應(yīng)收賬款。所以，以應(yīng)收賬款為信用管理的最小單元，具有合理性。線下開展業(yè)務(wù)時(shí)，需要對(duì)主體身份進(jìn)行確認(rèn)、對(duì)合同進(jìn)行確認(rèn)、對(duì)交易進(jìn)行驗(yàn)證等。但簽章的真實(shí)性、單證的真實(shí)性等受技術(shù)條件的限制，是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。

通過區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈場景的結(jié)合，基于交易網(wǎng)絡(luò)中實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)取得的各類信息，多維度地印證數(shù)據(jù)，提高主體數(shù)據(jù)的可靠性，如：采購數(shù)據(jù)與物流數(shù)據(jù)匹配、庫存數(shù)據(jù)與銷售數(shù)據(jù)印證、核心企業(yè)數(shù)據(jù)與下游鏈條數(shù)據(jù)的可靠性，以降低信息不對(duì)稱所造成的流程摩擦。

（3）基于共享賬本的信用拆解供應(yīng)鏈金融的目標(biāo)是對(duì)中小企業(yè)融資的全面覆蓋，但目前大量的二級(jí)、三級(jí)等供應(yīng)商/經(jīng)銷商的融資需求仍然難以得到滿足。比如，某汽車制造商有十幾萬家供應(yīng)商，但一級(jí)供應(yīng)商只有100家，上游層層劃分的十幾萬家供應(yīng)商很難享受到供應(yīng)鏈金融的服務(wù)。中小企業(yè)融資難、融資貴問題在供應(yīng)鏈金融中只得到部分的緩解。

一般來說，一個(gè)核心企業(yè)的上下游會(huì)聚集成百上千家中小供應(yīng)商和經(jīng)銷商。區(qū)塊鏈技術(shù)可以將核心企業(yè)的信用拆解后，通過共享賬本傳遞給整個(gè)鏈條上的供應(yīng)商及經(jīng)銷商。核心企業(yè)可在該區(qū)塊鏈平臺(tái)登記其與供應(yīng)商之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并將相關(guān)記賬憑證逐級(jí)傳遞。該記賬憑證的原始債務(wù)人就是核心企業(yè)，那么在銀行或保理公司的融資場景中，原本需要去審核貿(mào)易背景的過程在平臺(tái)就能一目了然。信用傳遞的問題可迎刃而解。

（4）基于智能合約的合約執(zhí)行智能合約為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)執(zhí)行提供自動(dòng)化操作的工具，依托高效、準(zhǔn)確、自動(dòng)地執(zhí)行合約，可緩解現(xiàn)實(shí)中合約執(zhí)行難的問題。以物權(quán)融資為例，完成交貨即可通過智能合約向銀行發(fā)送支付指令，從而自動(dòng)完成資金支付、清算和財(cái)務(wù)對(duì)賬，提高業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，一定程度上降低人為操作帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)與損失。目前智能合約開發(fā)平臺(tái)主要有：區(qū)塊鏈智能合約系統(tǒng)（IBM）、Corda智能合約平臺(tái)（R3聯(lián)盟）、超級(jí)賬本Hyperledger（Linux）、以太坊智能合約平臺(tái)等。

本文節(jié)選自由中國信息通信研究院聯(lián)合騰訊金融科技、聯(lián)易融等多家單位發(fā)布《區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書（1.0版）》，作者：可信區(qū)塊鏈推進(jìn)計(jì)劃， 獲取報(bào)告全文PDF，可以私信我。