期望收益率方差標(biāo)準(zhǔn)差反映了什么？風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要包括方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差收益率。標(biāo)準(zhǔn)差和方差是衡量資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)指標(biāo)。在預(yù)期收益率相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差或方差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。標(biāo)準(zhǔn)差或方差越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。標(biāo)準(zhǔn)

期望收益率方差標(biāo)準(zhǔn)差反映了什么？

標(biāo)準(zhǔn)差和方差是衡量資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)指標(biāo)。在預(yù)期收益率相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差或方差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。標(biāo)準(zhǔn)差或方差越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。

標(biāo)準(zhǔn)差或方差指標(biāo)衡量的是風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)大小，因此不適合比較不同預(yù)期收益的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。β系數(shù)是指證券收益率與市場組合收益率之間的協(xié)方差，再除以市場組合收益率的方差。即單一證券的風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)的比率。

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與收益的衡量？

單一資產(chǎn)和投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不能分散的風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以分散的風(fēng)險(xiǎn)。單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益包括歷史和預(yù)期。

股票(債券)的歷史收益率等于投資期內(nèi)股票(債券)的價(jià)格變化和股息(債券利息)之和除以股票(債券)的期初價(jià)格。單個(gè)資產(chǎn)的歷史平均收益率可以用算術(shù)平均或幾均的公式計(jì)算。預(yù)期收益率等于未來投資的預(yù)期收益率。

資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)通常用投資收益的波動(dòng)性來表示，標(biāo)準(zhǔn)差或方差是衡量收益波動(dòng)性的常用統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。在計(jì)算單個(gè)資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須考慮未來投資收益的概率分布。

什么時(shí)候用收益率方差？

比如某基金三季度報(bào)告中，份額凈值增長率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.67%，比基準(zhǔn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差低0.32%。

這表明基金 第三季度的投資業(yè)績，與業(yè)績比較基準(zhǔn)相比，具有更好的盈利能力和更低的風(fēng)險(xiǎn)。