區(qū)塊鏈如何改變了供應鏈金融模式的應用？通過查閱許多資料、咨詢多位專家、進行了很多的實地考察，我們感受到“技術”概念成為熱議話題，但目前看來，真正落地、值得財務公司借鑒的更多的是供應鏈金融，其他則更多是

區(qū)塊鏈如何改變了供應鏈金融模式的應用？

通過查閱許多資料、咨詢多位專家、進行了很多的實地考察，我們感受到“技術”概念成為熱議話題，但目前看來，真正落地、值得財務公司借鑒的更多的是供應鏈金融，其他則更多是處于探索階段。隨著資本市場的快速發(fā)展，中小企業(yè)這一市場急速壯大，面對供應鏈上下游中小企業(yè)客戶群，如果缺乏盈利模式的創(chuàng)新和風險控制手段的突破，不能解決融資難問題，將會影響經(jīng)營，進而影響到整個供應鏈的穩(wěn)定性和財務成本。在這樣的背景下，供應鏈金融（supplychain finance,SCF）為協(xié)調(diào)供應鏈資金流、物流而提出的金融解決方案，促進了近幾年中小企業(yè)的迅速發(fā)展。

一、供應鏈金融中傳統(tǒng)技術的局限

金融機構現(xiàn)有的風險管理系統(tǒng)都不能滿足中小企業(yè)需要管理供應鏈整體風險、跟蹤交易過程、控制貿(mào)易“自償性”的融資需求，至于金融產(chǎn)品中提供的融資以外的金融服務則更是無法管理，供應鏈金融平臺正是在這樣的背景下產(chǎn)生的。以管理貿(mào)易過程為基礎，現(xiàn)金流控制為核心的供應鏈金融IT系統(tǒng)，涵蓋了金融機構為企業(yè)在采購、生產(chǎn)制造、銷售等環(huán)節(jié)中提供的信用增級、融資、擔保、結算、賬款管理等服務。

二、供應鏈金融的主要應用

供應鏈金融業(yè)務不僅為核心企業(yè)的上下游企業(yè)提供融資服務，還提供了賬款催收、對賬、支付結算等與企業(yè)交易過程相關的其他金融服務。同時，還為核心企業(yè)提供了賬款管理、支付結算、企業(yè)資金管理等金融服務。該平臺涵蓋了貿(mào)易過程中預付類、存貨類、應收類等20多個典型的金融產(chǎn)品，并且支持跨貿(mào)易階段的全流程管理，有效地將財務公司、核心企業(yè)、上下游企業(yè)和物流企業(yè)聯(lián)系在一起。供應鏈金融應用主要包括預付類、存貨類、應收類等金融產(chǎn)品。

01.應收鏈平臺

當前企業(yè)間的貿(mào)易多采用賬期延后支付，應收賬款積壓是困擾企業(yè)的共性難題。

為化解企業(yè)應收賬款占比過高的難題，有些銀行基于技術研發(fā)了應收款鏈平臺，利用其分布式記賬、智能合約和不可竄改的特性，把企業(yè)的應收、應付賬款轉(zhuǎn)化為支付結算和融資工具。企業(yè)在應收款鏈平臺上簽發(fā)及承兌的應收賬款，既可以作為購買商品或勞務等的交易對價支付給平臺的其他用戶，也可以通過轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押來獲取資金，以此“點石成金”，實現(xiàn)應收賬款的無障礙流轉(zhuǎn)或變現(xiàn)。

應收賬款最大的痛點在于盤活、流轉(zhuǎn)困難，而且難以防范操作風險和欺詐風險，容易形成壞賬，這些問題嚴重制約了應收賬款融資業(yè)務發(fā)展。而基于的架構，有望解決應收賬款融資中存在的痛點去中心化實現(xiàn)了企業(yè)的唯一簽名，在上密鑰一經(jīng)生成后不能更改，銀行等任何第三方均無法竄改應收款交易信息，這最大限度地保證了應收款信息的安全。

分布式賬本技術記錄應收款信息，改變傳統(tǒng)應收款依賴于紙質(zhì)或電子數(shù)據(jù)，從技術上排除了數(shù)據(jù)被竄改、被偽造的各種可能。

智能合約技術，可保證應收款各類交易根據(jù)智能合約規(guī)則自動、無條件履約。

02.預付類鏈平臺

是基于核心企業(yè)提供擔?；虺袚渌刭彽蓉熑危鹑跈C構為經(jīng)銷商提供金融服務產(chǎn)品，平臺提供了對核心企業(yè)擔保責任的管理、融資資金用途管理、跟蹤核心企業(yè)發(fā)貨過程（入庫、交接）等功能。

03.存貨類鏈平臺

是基于貨權操作產(chǎn)生的金融產(chǎn)品，平臺提供了貨物權屬管理、貨物規(guī)格型號管理、貨物價格管理（自動更新貨物價格、貨物核價）、貨物監(jiān)管管理（庫存檢查、監(jiān)管商監(jiān)管下限控制）等功能。

此外，在調(diào)研過程中，我感受到科技帶來的力量，因此，財務公司應當有危機感：

利用技術，不成立財務公司也可以做供應鏈金融，只要找一家金融機構合作即可，這對財務公司而言，是一個挑戰(zhàn)，當然或許對未申請到供應鏈金融牌照的財務公司是個好消息。

技術的火爆使我想起了多年前的納米技術，賣襪子的老板都宣稱自己的產(chǎn)品采用了該技術?，F(xiàn)在的技術公司有的也是“掛羊頭賣狗肉”的嫌疑，技術還是傳統(tǒng)的技術，卻打著的旗號營銷，這一點是我們要注意的。

集團、財務公司不愿管、無法管、管不好的領域可以用去中心化的技術來實現(xiàn)。適合傳統(tǒng)集中化模式管理的模式仍然保留，對中心化要求不高的領域用技術不斷開拓，所謂“該私聊的私聊，該群聊的群聊”，這將是技術未來的應用方向。

本文內(nèi)容來源于《財資》雜志2019年5月刊，文/張延博，也可以與我私下交流treasury-westlake。

壹諾金圓夢花是啥？

壹諾金圓夢花是基于等技術的分布式供應鏈金融網(wǎng)絡品牌，利用不可篡改、多方共享的分布式賬本特性，創(chuàng)新型地將技術與供應鏈金融相結合，把傳統(tǒng)企業(yè)貿(mào)易過程中的賒銷行為，用技術轉(zhuǎn)換為一種可拆分、可流轉(zhuǎn)、可持有到期、可融資的記賬憑證。