魯大師是一個(gè)怎樣的軟件？近日，在國(guó)內(nèi)軟件測(cè)試領(lǐng)域極負(fù)盛名的360魯大師控股有限公司（下稱(chēng)“魯大師”），向港交所遞交了招股說(shuō)明書(shū)，臨時(shí)踏進(jìn)上市軌道。招股書(shū)會(huì)顯示，三六零能夠掌握著對(duì)魯大師的肯定控制權(quán)，同

魯大師是一個(gè)怎樣的軟件？

近日，在國(guó)內(nèi)軟件測(cè)試領(lǐng)域極負(fù)盛名的360魯大師控股有限公司（下稱(chēng)“魯大師”），向港交所遞交了招股說(shuō)明書(shū)，臨時(shí)踏進(jìn)上市軌道。

招股書(shū)會(huì)顯示，三六零能夠掌握著對(duì)魯大師的肯定控制權(quán)，同樣確實(shí)是其大客戶。上市之后的魯大師，又能不能與360斷舍離？

應(yīng)是大股東又是大客戶

作為魯大師第一大股東的三六零，都是這些年來(lái)將其一把拉扯長(zhǎng)大的大客戶。

招股書(shū)沒(méi)顯示，2018年8月重組合并前，周鴻祎旗下的奇虎科技為魯大師控股股東，持有其49%的股權(quán)。重組后，三六零實(shí)際旗下誠(chéng)盛公司主動(dòng)2.15億股魯大師41.37%的股權(quán)，為第一大股東；CEO田野實(shí)際公司控股強(qiáng)大的大師控股所屬27.67%的股權(quán)；上海嵩恒網(wǎng)絡(luò)2.15億股23.64%的股權(quán)。

（魯大師股權(quán)結(jié)構(gòu)圖）

魯大師是一個(gè)專(zhuān)業(yè)點(diǎn)為用戶提供給電腦、智能手機(jī)硬件系統(tǒng)評(píng)測(cè)和監(jiān)控的軟件。和大多數(shù)在港股有血國(guó)內(nèi)上市的知名度比較高公司完全不同，魯大師不單營(yíng)收逐年上升大幅上漲，還基于了贏利。

2015年至2018年6月30日，魯大師四個(gè)實(shí)現(xiàn)程序營(yíng)業(yè)收入2905.9萬(wàn)元、6981.2萬(wàn)元、1.2億元這些1.7億元，實(shí)現(xiàn)應(yīng)占溢利1072.2萬(wàn)元、3176.1萬(wàn)元、5626.7萬(wàn)元以及3824.7萬(wàn)元。

從業(yè)務(wù)組成來(lái)看，魯大師收入要注意來(lái)源于線上流量變現(xiàn)和電子設(shè)備銷(xiāo)售兩部分。其中單線廣告及線上游戲業(yè)務(wù)為公司收入的主力，更何況線上廣告業(yè)務(wù)簡(jiǎn)直占據(jù)地收入的整壁江山。

數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年魯大師線上流量收入分別占當(dāng)期收入的99%、99.4%和98.1%，另線上廣告收入又各占當(dāng)期線上流量收入的99%、95.7%和79.7%。

這份不光而又很亮眼的成績(jī)單，三六零得了好處不少。

魯大師在招股書(shū)中一針見(jiàn)血地指出，報(bào)告期內(nèi)公司前五大客戶的收入占總收入比例三個(gè)為93.6%、94.3%、87.8%及58.3%。三六零集團(tuán)透過(guò)三六零科技及奇虎科技一直在為公司最大的客戶，也公司廣告服務(wù)的主要客戶。

同樣的，野馬財(cái)經(jīng)（公號(hào)：ymcj8686）發(fā)現(xiàn)魯大師前五大客戶名單中，2015年和2017年三六零家族就占了兩個(gè)席位，2016年第一大客戶確實(shí)是天津奇思（即更名后的“三六零科技”）?？梢酝浦?，魯大師在業(yè)務(wù)方面對(duì)三六零依賴(lài)性太強(qiáng)度表露無(wú)遺。

至于如何確定必然依賴(lài)性太強(qiáng)大客戶風(fēng)險(xiǎn)，野馬財(cái)經(jīng)（公號(hào)：ymcj8686）聯(lián)系到魯大師及360公關(guān)部負(fù)責(zé)人，對(duì)方表示“目前公司在緘默期，一切以招股書(shū)披露的內(nèi)容不一致。”

不光跑分驗(yàn)機(jī)，還賣(mài)二手手機(jī)

打虎親兄弟，上陣父子兵。三六零與魯大師之間業(yè)務(wù)往來(lái)頻繁，不可能親熱的“父與子”的關(guān)系不以為然關(guān)聯(lián)。

2009年7月29日，“優(yōu)化第一人”魯錦將左手打造的“Z武器”，遷址為“魯大師”。一年后，魯大師被納入計(jì)劃360“免費(fèi)軟件機(jī)場(chǎng)起飛計(jì)劃”，到此藍(lán)月帝國(guó)周鴻祎“安全帝國(guó)”的一份子。

在“后爸”360的扶持下，魯大師一行人官運(yùn)亨通，目前已下一界大的的個(gè)人電腦及智能手機(jī)硬件在內(nèi)系統(tǒng)評(píng)測(cè)及視頻監(jiān)視解決方案供應(yīng)商（就用戶基礎(chǔ)而言）。

確實(shí)魯大師在招股說(shuō)明書(shū)一次反詰，公司自2014年從三六零體系分拆業(yè)務(wù)獨(dú)立之后，三六零方面便不進(jìn)行公司的經(jīng)營(yíng)和管理，這一說(shuō)法也換取了本案所涉魯大師公關(guān)部人士完全肯定，但券業(yè)觀察（公號(hào)：ymcj8686）注意到之外線上業(yè)務(wù)多靠三六零輸氧，魯大師董事長(zhǎng)兼二股東田野也曾是三六零的核心高管。

據(jù)魯大師可以介紹，一并加入奇虎科技前田野是一名創(chuàng)業(yè)者，他弓術(shù)旗下信息技術(shù)產(chǎn)品，除開(kāi)音樂(lè)網(wǎng)站平臺(tái)、播放視頻網(wǎng)站平臺(tái)等。2008年，田野受邀參加加入到奇虎科技，通常負(fù)責(zé)360產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、管理及運(yùn)營(yíng)。

2010年，奇虎科技大量收購(gòu)魯大師軟件，2014年年初田野被正式任命為魯大師CEO，全權(quán)負(fù)責(zé)管理及運(yùn)營(yíng)魯大師分部。數(shù)月之后，2014年11月魯大師遠(yuǎn)遠(yuǎn)離開(kāi)母胎奇虎科技，建立了成都奇魯，在田野的帶領(lǐng)下開(kāi)始浪跡江湖。

魯大師一內(nèi)部人士向野馬財(cái)經(jīng)（公號(hào)：ymcj8686）明說(shuō)：“公司從2014年的的以后，就在為上市后做準(zhǔn)備了，只是因?yàn)楫?dāng)時(shí)并可不知道未來(lái)運(yùn)營(yíng)情況如何提升到預(yù)期?！?/p>

事實(shí)證明，魯大師未曾讓三六零這個(gè)老父親欣喜。以外在軟件測(cè)試方面不再前蹬，魯大師還開(kāi)劈了一條賣(mài)電子設(shè)備的完全商業(yè)化道路。

招股說(shuō)明書(shū)不顯示，2018年上半年魯大師電子設(shè)備銷(xiāo)售收入同期會(huì)增長(zhǎng)9362.2%，這通常妙哉于2017年8月起公司新增加了經(jīng)認(rèn)證9成新及原廠智能手機(jī)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年魯大師手機(jī)銷(xiāo)售收入為7368.6萬(wàn)元，占當(dāng)期總收入的43.4%。

（魯大師主營(yíng)業(yè)務(wù)近似）

伴隨手機(jī)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，魯大師的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也突然發(fā)生了特別顯著的變化。2018年上半年，魯大師線上流量轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)，然后由同期98.5%降至56.3%。緊接著，公司前五大客戶之首也由三六零變成了深圳一家名為中恒銀通，比較多做軟件信息技術(shù)服務(wù)、買(mǎi)二手通訊設(shè)備的銷(xiāo)售的公司。

根據(jù)上述規(guī)定內(nèi)部人士對(duì)野馬財(cái)經(jīng)（公號(hào)：ymcj8686）它表示：“不過(guò)公司在2014年左右就做了二手手機(jī)回收，僅僅當(dāng)時(shí)也就20來(lái)個(gè)人，因此對(duì)這一塊業(yè)務(wù)又不是很去在意。后來(lái)我們與此同時(shí)二手市場(chǎng)的興起，我們?cè)谶@方面也耗去很多的精力先去做，這那塊業(yè)務(wù)對(duì)公司流水指導(dǎo)肯定很小的。未來(lái)公司還會(huì)再加大對(duì)這一塊業(yè)務(wù)的投入?！?/p>

新業(yè)務(wù)能抵擋魯大師戒奶嗎？

2015年才剛做起來(lái)不久的新業(yè)務(wù)——電子設(shè)備銷(xiāo)售，是否可以保留魯大師未來(lái)營(yíng)收和利潤(rùn)的增長(zhǎng)，還當(dāng)然不好說(shuō)。至多從當(dāng)前營(yíng)收狀況的來(lái)看，魯大師的智能設(shè)備賣(mài)得的確怎么好，報(bào)告期間該業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例均未將近1%，可謂少的可笑。

再說(shuō)魯大師寄予希望的二手手機(jī)生意，都是前景不知情。

另一方面，魯大師在招股書(shū)中提及，我們通常與京東的我拍拍二手、的去轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)和阿里巴巴的閑魚(yú)競(jìng)爭(zhēng)。然而實(shí)際情況是，魯大師在知名度上還有待提升。

至于，據(jù)國(guó)外不權(quán)威調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量約計(jì)4.4億臺(tái)，較2016年4.6億臺(tái)出貨量極大下降。

知名度比較高二手交易平臺(tái)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)曾在今年3月份首頁(yè)的《2018年二手手機(jī)在線交易觀察報(bào)告》中它表示，兩年內(nèi)換新手機(jī)的用戶比率達(dá)44.34%，有83%的用戶家中屯積著2臺(tái)及以下廢舊紙板手機(jī)。

二手手機(jī)市場(chǎng)雖未知著“存量紅利”，但二手手機(jī)交易總是修真者的存在手機(jī)定價(jià)、手機(jī)質(zhì)量無(wú)保障，擔(dān)心個(gè)人隱私泄露等用戶體驗(yàn)的痛點(diǎn)。

逛逛《二手手機(jī)交易市場(chǎng)用戶調(diào)查問(wèn)卷》數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前68.83%填寫(xiě)過(guò)調(diào)查問(wèn)的消費(fèi)者將產(chǎn)品質(zhì)量納入購(gòu)機(jī)的核心考量因素；44.28%的用戶愿意去視新舊情況為二手手機(jī)掏腰包。也就是說(shuō)，目前二手手機(jī)仍不是市場(chǎng)主流，用戶對(duì)二手手機(jī)交易大多數(shù)持遠(yuǎn)處觀望態(tài)度。

對(duì)于這一市場(chǎng)現(xiàn)狀，魯大師內(nèi)部人士對(duì)野馬財(cái)經(jīng)（公號(hào)：ymcj8686）意思是：“公司目前在二手手機(jī)銷(xiāo)售方面早就有了一套總體長(zhǎng)大成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，而且相比較其它二手交易平臺(tái)，公司有自己的優(yōu)勢(shì)。簡(jiǎn)單手機(jī)來(lái)源渠道大多為官方相對(duì)正規(guī)渠道，公司和蘋(píng)果官方也有合作，質(zhì)量有保證。至于，公司會(huì)提供相對(duì)其它平臺(tái)更長(zhǎng)的一年質(zhì)保?！?/p>

才是二手市場(chǎng)“起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集”的再后來(lái)者，魯大師能否居上？你在魯大師二手交易平臺(tái)上賣(mài)過(guò)手機(jī)嗎？熱情評(píng)論區(qū)你的留言。

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