在Excel中，我們可以利用一些技巧和工具來(lái)求解有效前沿。然而，Excel本身并沒有提供直接求解efficient frontier（有效前沿）的功能。但不要擔(dān)心，我們可以通過(guò)以下步驟來(lái)實(shí)現(xiàn)。使用So

在Excel中，我們可以利用一些技巧和工具來(lái)求解有效前沿。然而，Excel本身并沒有提供直接求解efficient frontier（有效前沿）的功能。但不要擔(dān)心，我們可以通過(guò)以下步驟來(lái)實(shí)現(xiàn)。

使用Solver插件求解最小風(fēng)險(xiǎn)

首先，我們需要利用Excel中的Solver插件來(lái)求解每一個(gè)給定的return值下的risk（風(fēng)險(xiǎn)）的最小值。假設(shè)我們有n個(gè)資產(chǎn)，我們可以將每個(gè)資產(chǎn)的權(quán)重設(shè)為xi，并列出限制條件和目標(biāo)函數(shù)。

設(shè)置權(quán)重和限制條件

在Excel中，我們可以使用單元格來(lái)設(shè)置每個(gè)資產(chǎn)的權(quán)重。將權(quán)重設(shè)為xi，其中i表示第i個(gè)資產(chǎn)。然后，我們需要列出一些限制條件，例如資產(chǎn)權(quán)重之和等于1，這可以通過(guò)設(shè)置一個(gè)等式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

此外，我們還可以設(shè)置返回值等于給定值的限制條件。這樣我們就可以根據(jù)給定的return值來(lái)確定相應(yīng)的risk。

定義目標(biāo)函數(shù)

在Excel中，我們需要定義一個(gè)目標(biāo)函數(shù)，即risk的表達(dá)式。這個(gè)表達(dá)式可以是各個(gè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值。

繪制散點(diǎn)圖描繪有效前沿

完成以上步驟后，我們可以通過(guò)繪制散點(diǎn)圖來(lái)描繪出有效前沿。橫軸表示risk，縱軸表示return。我們可以通過(guò)改變給定的return值，重復(fù)以上步驟，得到一系列的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)數(shù)據(jù)點(diǎn)，并將它們連接起來(lái)，即可描繪出有效前沿。

總結(jié)

盡管Excel本身沒有直接提供求解efficient frontier的功能，但我們可以借助Solver插件和一些技巧來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。通過(guò)設(shè)置權(quán)重、限制條件和目標(biāo)函數(shù)，我們可以求解每一個(gè)給定的return值下的risk的最小值。最后，通過(guò)繪制散點(diǎn)圖，我們可以描繪出有效前沿，幫助我們做出更明智的投資決策。