2013201361 理學(xué)院物理系 李柄灝比特幣的理論和施行The theory and application of Bitcoin摘要比特幣是一種純P2P 的虛擬貨幣。比特幣大體上具有貨幣的

2013201361 理學(xué)院物理系 李柄灝

比特幣的理論和施行

The theory and application of Bitcoin

摘要

比特幣是一種純P2P 的虛擬貨幣。比特幣大體上具有貨幣的功能，擁有貨幣的部分屬性，但不是真正的貨幣。其未來是否能漸變?yōu)檎嬲泿湃Q于人們對其的信任，對一整套機制所營造的信心。本文分析了比特幣能夠成為真正貨幣必須克服的一些現(xiàn)實問題，最后提出其作為一種全新的無政府虛擬貨幣，代表了世界政治經(jīng)濟一體化思潮，具有一定的革命性。 關(guān)鍵詞：比特幣 虛擬貨幣 政治經(jīng)濟一體化

Abstract: Bitcoin is a kind of pure P2P virtual currency. It basically has the function of currency and part of the currency features， but it is not the real currency. Whether bitcoin can be transferred into the real currency depends upon the trust and confidence people have in the currency and the whole mechanism. Based on this， the paper analyses the real problems for bitcoin to become a real currency. Finally the paper concludes that bitcoin， representing a totally new anarchy virtual currency， an innovation of digital currency， and the global integration of politics and economy， has certain revolutionary nature.

Key words: Bitcoin; Digital currency; the global integration of politics and economy

2013201361 理學(xué)院物理系 李柄灝

目錄

一、 比特幣概述

比特幣的定義

比特幣的產(chǎn)生和起源

比特幣的運行機制

二、 比特幣的性質(zhì)

商品性質(zhì)

貨幣性質(zhì)

三、 比特幣的發(fā)展面臨的問題

1、政府監(jiān)管

2、技術(shù)上的安全性

3、高額交易風(fēng)險

4、高額的獲取成本

5、網(wǎng)絡(luò)貨幣的泛濫

2013201361 理學(xué)院物理系 李柄灝

一、 比特幣的概述

比特幣的定義

比特幣是通過開源的算法產(chǎn)生的一套密碼編碼，是世界上第一個分布式匿名數(shù)字貨幣通常也用來標(biāo)識商品或服務(wù)價值，作為虛擬貨幣的基本單位，簡寫為 BTC 如100BTC 。它使用遍布整個P2P 網(wǎng)絡(luò)節(jié)點的分布式數(shù)據(jù)庫來管理貨幣的發(fā)行記錄貨幣的交易和賬戶余額信息，并使用密碼學(xué)的設(shè)計核查重復(fù)消費，保證貨幣流通各個環(huán)節(jié)的安全性。[1]

比特幣的產(chǎn)生和起源

2008年爆發(fā)全球金融危機，一個自稱中本聰（Satoshi Nakamoto）的人在一個隱秘的密碼學(xué)評論組上貼出了一篇研討陳述，陳述了他對電子貨幣的新設(shè)想——比特幣就此面世，比特幣的首筆交易完成。比特幣用揭露散布總賬擺脫了第三方機構(gòu)的制約，中本聰把它稱之為，區(qū)域鏈，。用戶樂于奉獻(xiàn)出CPU 的運算能力，運轉(zhuǎn)一個特別的軟件來做一名，挖礦工，，這會構(gòu)成一個網(wǎng)絡(luò)共同來保持，區(qū)域鏈，。這個過程中，他們也會生成新貨幣。買賣也在這個網(wǎng)絡(luò)上延伸，運轉(zhuǎn)這個軟件的電腦真相破解不可逆暗碼難題，這些難題包含好幾個買賣數(shù)據(jù)。第一個處理難題的，礦工，會得到50比特幣獎賞，相關(guān)買賣區(qū)域加入鏈條。跟著，礦工，數(shù)量的添加，每個謎題的艱難程度也隨之進步，這使每個買賣區(qū)的比特幣生產(chǎn)率保持約在10分鐘一枚。

和法定貨幣相比，比特幣沒有一個集中的發(fā)行方，而是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點的計算生成，誰都有可能參與制造比特幣，而且可以全世界流通，可以在任意一臺接入互聯(lián)網(wǎng)的電腦上買賣，不管身處何方，任何人都可以挖掘、購買、出售或收取比特幣，并且在交易過程中外人無法辨認(rèn)用戶身份信息。2009年，不受央行和任何金融機構(gòu)控制的比特幣誕生。比特幣是一種，電子貨幣，，由計算機生成的一串串復(fù)雜代碼組成，新比特幣通過預(yù)設(shè)的程序制造，隨著比特幣總量的增加，新幣制造的速度減慢，直到2140年達(dá)到2100萬個的總量上限，被挖出的比特幣總量已經(jīng)超過1200萬個。[2]

比特幣的運行機制

比特幣的交易需要設(shè)立一個賬戶，該賬戶是一對公私鑰，通過公開密鑰算法，采用電子簽名的技術(shù)進行交易。如果A 轉(zhuǎn)給B 一筆比特幣，A 把錢的數(shù)量加上B 的公鑰（即收款地址）用自己的私鑰簽名，B 看到這個簽名，便知道A 向他支付款項。同時，比特幣交易需要整個網(wǎng)絡(luò)作為擔(dān)保人對交易進行擔(dān)保。A 發(fā)起這筆交易時，需要把簽過名的交易單公布到全網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)上的每個人都可以檢查確認(rèn)這筆交易。B 從網(wǎng)絡(luò)上收到足夠多（6個人）的確認(rèn)信息后， 便能確認(rèn)A 發(fā)出了這條交易

單。B 以后可以合法使用這筆比特幣。

比特幣網(wǎng)絡(luò)并沒有記錄每一個比特幣

歸屬誰。只是在公開日志中以列表的形

式記錄了比特幣誕生以來的每筆交易

的詳單。一旦法律強制執(zhí)行時，監(jiān)管部

門可以使用高端網(wǎng)絡(luò)分析技術(shù)追蹤交

易流量。追溯每一個比特幣的去向，找

到個人用戶。任何人需要確認(rèn)一個交易

單時，比特幣網(wǎng)絡(luò)都會檢查這個列表

來確認(rèn)轉(zhuǎn)出賬戶上是否有足夠多的比特幣。利用P2P

系統(tǒng)中的節(jié)點投票驗證把所有交易

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固化成一個交易鏈，讓所有節(jié)點都可以驗證資金的流向，，使用分布式時間戳算法將由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點驗證后的新交易數(shù)據(jù)加入到全網(wǎng)認(rèn)可的交易鏈中，追溯交易鏈中的交易判斷收款人收到的錢是否被重復(fù)支付， 解決了比特幣的重復(fù)使用問題。

二、比特幣的性質(zhì)

商品性質(zhì)：現(xiàn)實中，比特幣作為商品早已被廣泛交易，其商品性質(zhì)已被許多國家和地區(qū)承認(rèn)，許多比特幣玩家收藏比特幣，入美國的溫克萊渥斯兄弟持有約11萬個比特幣，但未大規(guī)模拋售。除了作為普通商品外，比特幣更多的是作為一種投資品，個人投資者和機構(gòu)投資者都在參與比特幣的投機買賣，其形式早已不局限于對比特幣自身的買賣，一些金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)。

貨幣性質(zhì)：從現(xiàn)實角度分析，雖然比特幣的支持者堅信它可以成為一種貨幣，但是從各國政府的態(tài)度中就能夠發(fā)現(xiàn)，可能性還是太小。原因在于以國家信用為基礎(chǔ)的現(xiàn)代貨幣發(fā)行制度已經(jīng)順利的運行了幾十年，以中央銀行為核心的貨幣政策早已被證明能在促進經(jīng)濟增長，保持物價水平等方面發(fā)揮重要作用。比特幣缺乏國家信用作支撐，數(shù)量和規(guī)模上存在上限，而且缺少央行的調(diào)控機制，所有的這些格格不入的特點，都讓它幾乎無法再現(xiàn)在經(jīng)濟社會運行框架下，作為貨幣而生存。[3]

二、比特幣的發(fā)展面臨的問題

比特幣成為一種逐漸向大眾流動的貨幣，越來越和現(xiàn)實世界交匯。從投資比特幣本身，到比特幣進入支付環(huán)節(jié)，再到與其相關(guān)的經(jīng)濟活動，比特幣全新的交易模式 產(chǎn)業(yè)模式繁榮了比特幣經(jīng)濟。但比特幣若要成為真正的貨幣，必須克服一些現(xiàn)實問題，這其中涉及經(jīng)濟，互聯(lián)網(wǎng)金融、法律，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息傳播等領(lǐng)域。[4]

1、政府監(jiān)管

比特幣的高度匿名性很可能被用來從事非法交易、洗錢、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃稅等、政府可能宣布其非法，依靠政治外力將其扼殺。2013年3月18日，F(xiàn)inCEN 發(fā)布了虛擬貨幣個人管理條例，首次闡明了虛擬貨幣所有交易或轉(zhuǎn)移虛擬貨幣的公司均歸類為從事貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)，這些公司必須向政府提供信息，并實施防止洗錢的政策。這項規(guī)定導(dǎo)致至少三家北美企業(yè)被銀行關(guān)閉了企業(yè)賬戶，包括紐約比特幣交易中心Bitfloor 公司的賬戶，其目前仍無法把資金還給客戶。5月15日，美國國土安全部發(fā)布禁令，責(zé)令移動支付服務(wù) Dwolla 關(guān)閉Mt.Gox 的轉(zhuǎn)賬支持，凍結(jié)Mt.Gox 擁有的兩個銀行賬戶。5月28日，美國國土安全部以涉嫌洗錢和無證經(jīng)營資金匯劃業(yè)務(wù)取締了匯兌公司Liberty Reserve的虛擬貨幣服務(wù)，成為歷史上最大的國際洗錢訴訟案，洗錢規(guī)模達(dá)L7億美元& 除此以外，美國商品期貨交易委員會、國稅局主要監(jiān)管機構(gòu)都未就比特幣監(jiān)管發(fā)表任何官方意見。我國交易平臺沒有ICP 備案，沒有備案的網(wǎng)站可依法關(guān)停。若網(wǎng)站公司在國內(nèi)，網(wǎng)站服務(wù)器在國外，我國有關(guān)部門也可對該公司進行監(jiān)管。[5]

2、技術(shù)上的安全性

一是用戶之間流通的數(shù)據(jù)量規(guī)模龐大，會減緩整個系統(tǒng)的運行速度，危及自身發(fā)展。無法修改所有人的節(jié)點算法和參數(shù)來加快比特幣的運行。只有升級所有用戶的比特幣錢包和相關(guān)軟件通過發(fā)布補丁才能解決這一問題，但這很難實施。二是黑客攻擊，11-12年間發(fā)生了至少4起較大的黑客事件，涉及金額超過1000萬美元，導(dǎo)致比特幣交易中心My-Bitcoin 關(guān)機，比特幣儲蓄信托平臺關(guān)閉，SEC 介入調(diào)查。2011年7月世界第三大比特幣交易中心Bitmat 記錄著17000BTC （當(dāng)時約合22萬美元）的wallet.dat 文件的訪問權(quán)限丟失，決定出售服務(wù)以彌補用戶損失。三是網(wǎng)絡(luò)故障。2013年4月10日，Mt.Gox 軟件發(fā)生故障，引發(fā)大批用戶恐慌，比特幣交易出現(xiàn)大幅盤整。四是缺乏有效監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)交易技術(shù)。交易平臺沒有經(jīng)過相關(guān)部門的資質(zhì)審查，交易者無需進行客戶身份識別。在我國只需注冊一個用戶名，將資金轉(zhuǎn)給

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中間人的支付寶賬戶，由中間人將交易者的資金轉(zhuǎn)到交易平臺，中間人憑自律幫助交易者完成交易， 從中收取 A ’的手續(xù)費。由于缺乏有效監(jiān)測技術(shù)， 出現(xiàn)了中間人將交易者資金卷走的風(fēng)險。[6]

3、高額交易風(fēng)險

比特幣交易量小，籌碼少，比特幣市場價格容易受到莊家控制，出現(xiàn)暴漲暴跌。同時，其交易平臺 24小時開放，沒有漲跌停限制，很難把握最佳的入市時機，交易風(fēng)險高于公司證券。

4、高額的獲取成本

目前， 挖礦需要一臺高配置專業(yè)挖礦機，市場價格30萬元人民幣。使用的礦機越先進，參與挖礦的人越多，需要能量成本、時耗成本也越高。2013年9月30日，挖礦電力成2994794.62美元，每次挖礦交易成本12.06美元。

5、網(wǎng)絡(luò)貨幣的泛濫

受比特幣系統(tǒng)啟發(fā)，相繼產(chǎn)生了litecoin ，Devcoin ，Namecoin 等八種類似比特

幣的新型虛擬貨幣，它們多數(shù)用戶量和流通量都很小.Devcoin 主要用于支付開源軟件工作 者的工資， Namecoin 主要用于域名和網(wǎng)絡(luò)主機支付流通。未來更多虛擬貨幣將會展開競爭，可能出現(xiàn)比特幣的替代品， 也可能出現(xiàn)這類虛擬貨幣的泛濫發(fā)行。[7]

最后，虛擬世界的經(jīng)濟是構(gòu)建在虛擬貨幣基礎(chǔ)上的，這是虛擬貨幣存在的價值。虛擬貨幣在電子商務(wù)、虛擬經(jīng)濟中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，虛擬貨幣的發(fā)展是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。未來貨幣的發(fā)展趨勢是向信用貨幣體系施加虛擬化的壓力，在更廣泛的區(qū)域貨幣一體化進程中激發(fā)人們通過采用虛擬貨幣的一些技術(shù)和理念不斷調(diào)整和改進信用貨幣，建立內(nèi)部協(xié)調(diào)機制，降低分散性，更好地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)流通和使用的需要。虛擬貨幣與實體貨幣并存，成為貨幣形態(tài)的新發(fā)展階段。虛擬貨幣在科技進步和監(jiān)管水平提高的促進下逐步成長，每個人或企業(yè)都擁有虛擬貨幣賬戶，有完備的虛擬貨幣交易所，不同社區(qū)之間虛擬貨幣可以互相兌換，貨幣終將變得透明、公平、簡單，國際金融體系更加協(xié)調(diào)和穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

[1]崔屹東, 鄭曉彤 對新型貨幣比特幣的經(jīng)濟學(xué)分析 現(xiàn)代經(jīng)濟信息2012(16) 8

[2] 賈麗萍 比特幣的理論、時間與影響 國際金融與研究 2013.12

[3] 許波 比特幣的性質(zhì)-商品-貨幣 經(jīng)濟與管理 2014（9）

[4]崔屹東、鄭曉彤 對新型貨幣比特幣的經(jīng)濟學(xué)分析 現(xiàn)代經(jīng)濟信息2012（16）；8

[5]陳宏祥 互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，作用及風(fēng)險探討 金融縱橫 2014.09

[6]姚余棟 關(guān)于建立新布雷頓森林體系的初步建議 第一財經(jīng)日報2013-5-6.

[7]賀艷燕 數(shù)字貨幣 一種新貨幣形式 上海證券報2013-4-5